Metodología Dow Jones
Los índices bursátiles estadounidenses, así como los activos que los componen, son activos muy apreciados por los operadores. Entre estos índices, uno de los más importantes y populares es claramente el índice Dow Jones Industrial Average, también conocido como DJ30. Se trata, de hecho, del mayor índice bursátil estadounidense en términos de capital bursátil. Si está interesado en este índice bursátil, le ofrecemos la oportunidad, a través de este artículo dedicado, de leer información y datos bursátiles pertinentes sobre este índice que le ayudarán a preparar sus análisis de este índice con explicaciones sobre su función y funcionamiento, su cotización, su composición y los factores que podrían influir en los movimientos de su índice.
En primer lugar, sabemos que el índice Dow Jones se calcula a partir de los datos relativos a las empresas que lo componen. Por lo tanto, es importante seguir de cerca las noticias y los resultados financieros de estas empresas, especialmente las que tienen más peso en este importante índice bursátil estadounidense.
Rendimiento del Dow jones frente al s&p 500
El primer índice de Dow se creó en 1884. Tenía 11 valores relacionados con el transporte. Cambió el índice original (en Wall Street, este proceso se conoce como “reconstitución”) y lo rebautizó como Dow Jones Rail Average. En la década de 1970, el nombre se actualizó a Dow Jones Transportation Average para incluir el transporte aéreo y otras formas de transporte.
Dow no tardó en descubrir que las empresas industriales se revalorizaban más rápidamente que los ferrocarriles. Entonces creó un nuevo índice con las acciones de 12 empresas. Lo llamó Dow Jones Industrial Average (DJIA). En un principio, el promedio estaba formado por empresas industriales, como las del sector del algodón, el azúcar, el tabaco y el gas.
No hay reglas para la inclusión del Dow. Sólo hay una guía amplia que requiere empresas grandes, respetadas y sustanciales con precios altos de las acciones. En general, estas empresas representan una gran parte de la actividad económica de Estados Unidos.
El efecto práctico del cálculo de Dow fue que una acción con un precio de 100 dólares tendría cinco veces más influencia en el DJIA que una con un precio de 20 dólares, aunque la empresa tuviera una capitalización de mercado 10 veces mayor.
Empresas de Dow jones
Fundada por el fundador de la empresa Dow & Jones, Charles Dow, en 1896, con sólo 12 empresas, principalmente del sector industrial, entre ellas los ferrocarriles, el algodón, el gas, el azúcar y el petróleo. A medida que la economía estadounidense fue evolucionando, los componentes del DJIA cambiaron en consecuencia.
El valor del Dow Jones Industrial Average se calcula determinando el valor medio de los precios de las acciones de las 30 empresas cotizadas. Esto significa que las acciones con precios más altos tienen mayor peso en el índice. Ciertos cambios de estructura o de transacciones, como fusiones, escisiones o desdoblamientos de acciones, complican aún más el cálculo del valor del Dow 30. Por lo tanto, el cálculo del valor medio no es tan sencillo como sumar los precios de las 30 acciones y dividirlos entre 30. En su lugar, el valor del Dow 30 se calcula sumando los 30 precios de las acciones y dividiéndolos por un divisor que tiene en cuenta ciertos cambios estructurales como las escisiones de acciones, las fusiones o los dividendos, lo que también convierte al Dow en una media escalada. El último divisor del Dow 30 es 0,15172752595384.
Gráfico de la caída del Dow jones 2008
Para muchos inversores ocasionales, el Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI) es el mercado de valores. Este índice de 30 empresas de primer orden ha sido la abreviatura del mercado en general desde que se publicó por primera vez en 1896. Aunque hay mejores barómetros para el rendimiento del mercado de valores en general, incluso hoy en día el Dow tiende a ser el primero en aparecer sobre otros índices como el Nasdaq (NASDAQINDEX: ^IXIC) y el S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) en los noticiarios y sitios web de noticias financieras.
Como puede ver, casi todas estas empresas se califican como valores de megacapitalización, con valoraciones superiores a los 100.000 millones de dólares. Muchas de ellas son líderes en sus sectores y representan una gran variedad de industrias.
